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주가 변동성이란 무엇이며 어떻게 관리하나요?

by X-File 2024. 10. 21.

 

주가 변동성은 투자자가 이해해야 하는 주식 시장의 기초이면서도 가장 중요한 측면 중 하나인데요. 높은 변동성은 단기가에 빠른 수익화를 의미할 수도 있지만 상당한 리스크가 있을 수 도 있습니다.

 

이에 따라 주가 변동성이 중요하며 어떻게 효과적으로 관리하는 방법을 아는 것이 매우 중요합니다.

 

그럼 이번 포스팅에서는 주가 변동성이 무엇이고 왜 발생하는지, 또 어떻게 하면 투자를 보호할 수 있는지에 대해 자세히 알아볼게요.

 

 

주가 변동성이란 무엇입니까?

주가 변동성은 시간이 지남에 따라 주가가 변동하는 것을 말합니다. 주식이 단기간에 가격에 큰 변동을 겪는다면, 그 주식은 변동성이 있는 것으로 간주됩니다. 반대로, 주식 가격이 비교적 안정적으로 유지되면 변동성이 낮은 것으로 간주됩니다.

 

변동성은 주식 수익률의 표준 편차를 사용하거나 미래에 대한 시장의 기대를 측정하는 VIX(변동성 지수)와 같은 도구를 사용하여 측정할 수 있습니다. 

 

 

주가 변동성에 영향을 미치는 요인

 

1. 시장 심리: 두려움이나 탐욕과 같은 투자자의 감정은 큰 가격 변동으로 이어질 수 있으며 뉴스, 소문 또는 경제의 급격한 변화는 패닉적인 매도 또는 매수를 유발하여 변동성을 가중시킬 수 있습니다.

 

2. 수익 보고서: 기업이 수익 보고서를 발표하면 주가 변동성이 더욱 커질 수 있습니다. 실적이 기대치를 초과할 경우 주가가 급등할 수도 있어 보고서가 부정적이거나 분석가의 예상을 벗어나면 주가가 급락할 수 있습니다.

 

3. 경제 지표: 인플레이션율, 실업률, GDP 성장률 등 경제 데이터도 변동성을 유발할 수 있습니다. 예를 들어, 높은 인플레이션이나 약한 경제 성장은 주식 시장의 불확실성을 초래하여 가격 변동성을 증가시킬 수 있습니다.

 

4. 글로벌 이벤트: 정치적 불안, 자연재해, 전염병, 국제 갈등 등으로 인해 시장의 불확실성이 높아져 주가의 변동성이 커질 수 있습니다. 예를 들어, 코로나19(COVID-19) 대유행은 전 세계 주식 시장 전반에 전례 없는 변동성을 가져와서 많은 충돌이 있었죠.

 

5. 이자율: 중앙은행이 정하는 금리 변화도 주가 변동성에 영향을 미칩니다. 이자율이 상승하면 기업의 대출 비용이 더 높아져 잠재적으로 이익이 감소하고 주가가 하락하게 됩니다.

 

 

주가 변동성을 관리하는 방법

급격한 가격 변동으로부터 포트폴리오를 보호하는 동시에 성장 기회를 활용하려는 장기 투자자에게는 주가 변동성을 관리하는 것이 중요합니다. 변동성을 관리하는 데 도움이 되는 몇 가지 전략은 다음과 같습니다.

 

 

1. 다각화

 

변동성을 관리하는 가장 좋은 방법 중 하나는 분산투자입니다. 다양한 자산 클래스, 부문 또는 지역에 투자를 분산함으로써 단일 주식 또는 시장 이벤트가 포트폴리오에 미치는 영향을 줄일 수 있습니다. 한 투자에 변동성이 발생하더라도 다른 투자는 안정적으로 유지되어 전체 포트폴리오의 균형을 맞추는 데 도움이 될 수 있습니다. 예를 들어, 기술주에 대한 모든 투자를 보유하는 대신 소비재, 의료 또는 채권에 일부를 추가하여 균형 잡힌 포트폴리오를 만드는 것을 고려할 수 있습니다.

 

2. 달러 비용 평균

 

달러 코스트 애버리징(Dollar-cost Averaging)은 주가에 관계없이 일정한 간격으로 시장에 고정된 금액을 투자하는 전략입니다. 이는 가격이 낮을 때 더 많은 주식을 사고, 가격이 높을 때 더 적은 주식을 사게 되므로 변동성의 영향을 완화하는 데 도움이 됩니다. 시간이 지남에 따라 이는 주당 평균 비용을 낮추고 변동성이 높은 기간 동안 큰 금액을 투자하는 위험을 줄일 수 있습니다.

 

3. 포트폴리오 재조정

 

정기적으로 포트폴리오를 재조정하면 자산 배분이 위험 허용 범위에 맞게 유지되도록 하여 변동성을 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다. 예를 들어, 주식이 급격히 상승하여 이제 의도한 것보다 더 많은 포트폴리오를 구성하는 경우 일부 주식을 판매하고 수익금을 채권이나 기타 안전한 투자에 재분배할 수 있습니다. 이 전략은 균형 잡힌 위험 수준을 유지하는 데 도움이 되며 포트폴리오가 변동성 자산에 과도하게 노출되는 것을 방지합니다.

 

4. 장기적인 투자

 

주가 변동성은 단기적으로 더 두드러지는 경우가 많지만, 장기적으로 보면 시장은 평탄해지는 경향이 있습니다. 장기 투자 전략을 채택하면 단기 가격 변동에 따라 성급한 결정을 내리려는 유혹에 빠지지 않고 변동성이 높은 기간을 극복할 수 있습니다. 일일 시장 변동보다는 근본적인 분석에 중점을 두는 장기 투자자는 시간이 지날수록 더욱 안정적인 수익을 얻는 경향이 있습니다.

 

5. 손절매 주문 사용

 

손절매 주문은 가격이 해당 수준으로 떨어지면 주식이 자동으로 판매되도록 미리 결정된 가격을 설정할 수 있는 도구입니다. 이는 변동성이 높은 기간 동안 상당한 손실로부터 귀하를 보호하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그러나 손절매 주문을 신중하게 설정하는 것이 중요합니다. 현재 가격에 너무 가깝게 설정하면 일반적인 시장 변동 중에 주식이 조기에 매도될 수 있습니다.

 

6. 정보를 계속 습득하기

 

시장 뉴스, 수익 보고서, 경제 지표를 최신 상태로 유지하면 잠재적인 변동성을 앞서는 데 도움이 될 수 있습니다. 귀하의 투자에 영향을 미칠 수 있는 요인을 알면 정보에 입각한 결정을 내리고 시장 침체기 동안 공황 매도를 피할 수 있습니다. 또한, 글로벌 이벤트와 그것이 주식 시장에 미치는 잠재적 영향을 이해하면 변동성이 일시적 일지 아니면 장기적 일지 여부에 대한 귀중한 통찰력을 얻을 수 있습니다.

 

7. 저변동성 ETF를 고려하기

 

주가 변동성이 걱정되지만 여전히 시장에 노출되고 싶다면 저변동성 ETF에 투자하는 것을 고려해 볼 수 있습니다. 이 펀드는 역사적으로 가격 변동이 낮은 주식을 포함하도록 설계되어 성장 잠재력을 제공하면서도 보다 안정적인 투자 옵션을 제공합니다.

 

 

나의 생각

주가 변동성은 위험하면서도 시장의 자연스러운 부분으로 투자자들도 다 예민하게는 생각하고 있지만 변동은 위험과 기회를 모두 주기에 정말 현명하게 판단하는 게 좋다고 생각합니다.

 

변동성을 유발하는 요인을 이해하고 다각화로 주식 시장을 바라보면서 매번 급격한 가격 변동으로부터 포트폴리오를 보호하는 동시에 성장을 위한 발판을 마련해야 한다고 보거든요. 즉 변동성을 수용한다는 것은 불필요한 위험을 감수하는 것이 아니라 진중한 계획과 전략적 의사결정을 통해 현명하게 관리하는 거라고 생각합니다.

 

초보 투자자이든 고수 투자자이든, 변동성을 효과적으로 관리하는 방법을 배우면 주식 시장의 등락을 확실히 자신 있게 탐색할 수 있을 것 같습니다.